中国保监会原副主席魏迎宁在日前召开的“保险保障基金第二届论坛暨《中国保险业风险评估报告2016》（以下简称《报告》）发布会”上致辞说：“随着国家对保险业发展的关注日益增强，保险业持续快速发展的新形势下，更需加强对风险的监测和评估。有效防范和化解风险，依然是保险业发展的重中之重。”

　　会上，中国保险保障基金公司董事长兼总经理任建国指出，“新国十条”颁布实施以来，保险业通过实施一系列改革创新举措，有效激发了行业发展的内生动力与活力，但行业承担的风险责任及自身面临的风险也在不断增加。《报告》显示，目前车险竞争更趋激烈、非车产险保费充足度下降、人身险主要渠道存在隐忧、现金流管理难度加大、保险资金运用面临信用风险增大、权益类投资面临市场风险增加、利率下行加大资产负债不匹配风险、互联网保险给行业经营带来挑战这八个方面的风险需要引起重视。

　　车险竞争更趋激烈

　　根据《报告》，目前车险竞争更趋激烈，运营效率有待提高。车险市场呈现赔付率走低，费用率上扬的态势。

　　中保协发布的数据显示，去年全国车险综合成本率为99.38%，同比下降0.86个百分点，其中综合费用率约占四成，综合赔付率约占六成。商车费改实施后，赔付成本不断降低，增大了盈利空间，但由于普遍采用抬高手续费抢占市场份额，一些地区手续费率达到40%至50%，造成车险综合费用率较快上升，去年经营车险业务的公司承保亏损逾八成。

　　具体来看，有多重因素加剧了车险的竞争：一是“偿二代”的影响。去年保险业处于新旧偿付能力制度的转换期，产险业务中车险对资本的耗用度明显小于非车险业务，有限的资本和规模的驱动会使得车险成为部分公司主要的业务发展方向。二是商车费改的短期效应。从试点初期的结果看，随着出险频率的大幅降低，行业车险整体赔付成本明显下降，公司有了更大的费用浮动空间，但车险手续费率的持续上升也反映了市场竞争愈发激烈的现状。三是新车销量增长回落。去年新车保费收入同比仅增长1.7%，车险市场新增保费空间下降。

　　事实上，与车险业务相比，非车险业务的承保技术含量更高、产品组合更灵活、理赔环节更复杂、风险管理技术更全面，需要人才、技术、经验的长期积累，曾被视为“蓝海业务”。《报告》指出，去年，非车产险业务保费收入2224.30亿元，同比增长9.65%。但受实体经济下行影响，部分险种保费收入出现负增长。自2010年起，企财险、工程险、货运险和船舶险的费率呈持续下降态势，保费充足度承压。近两年，信用险和保证险成为非车险的主要盈利险种，承保利润贡献度超六成，但去年其保费增速下滑明显。受益于政策支持，健康险和责任险则实现了快速增长，去年保费增幅分别为35.04%和19.17%，但这两个险种均承保亏损。

　　现金流管理难度加大

　　《报告》认为，人身险业的风险是三大主要展业渠道存在隐忧，其中，个人代理渠道投诉增长较快，银保渠道保费趸交占比居高不下，新兴互联网渠道业务发展不均衡。

　　去年6月，代理人资格审批制度取消后，营销员增员更便捷。营销员队伍快速扩充带来业务快速增长的同时，短期内可能出现新招募代理人素质良莠不齐、教育培训不到位等现象，导致道德风险、销售误导等问题的产生，去年四季度个人代理渠道投诉连续3个月保持增长。

　　由于银保渠道的特点以及利率下行的大环境，银行更偏好于销售趸交产品，因此银保渠道趸交产品的占比一直处于较高水平。而新兴互联网渠道快速发展的同时也存在着结构失衡的问题，主要表现在过于依赖第三方平台，产品以偏投资型为主，市场主体较为集中。

　　同时，《报告》指出，人身险业满期给付与退保呈现“总量较大、增长较快”的特点，现金流管理难度加大。去年人身险行业退保主要集中在一季度，多数人身险公司退保金大幅增长，主要是以万能险和普通寿险形式存在的中短存续期业务带来的非正常退保。中短存续期人身保险产品热卖，引起短期内现金流大进大出，具有极大不稳定性，在复杂多变的外部环境中，给未来行业的现金流管理提出挑战。去年，根据2015年72家人身险公司年度信息披露情况，人身险赔付支出同比增长31.6%，其中主要是满期给付支出，退保金同比增长22.80%，退保金和满期给付金额规模基本相当。

　　权益投资风险增加

　　关于保险资金运用，《报告》指出，权益类投资面临的市场风险增加。

　　一方面，部分保险公司股票配置较多。去年末，保险业共有94家保险公司投资上市公司股票，合计股票投资余额较上年末增长约五成。股票投资的集中度较高，股票投资余额位列前十的产险公司股票投资总额占全部产险公司的95.57%，较上年末升0.45个百分点；股票投资余额位列前十的人身险公司股票投资余额占全部人身险公司的83.15%，较上年末下降5.43个百分点。人身险行业虽然股票配置集中度有所下降，但值得注意的是，去年位列前十的公司格局明显变化，富德生命、华夏人寿和前海人寿首次出现在前十位名单中，其对应的股票投资余额较2014年末均有较大增幅。

　　据统计，去年有38家产险公司开展股票投资，其中28家公司增加了股票资产规模，10家减少了股票资产规模；56家人身险公司开展股票投资，其中48家公司增加了股票资产规模，8家公司减少了股票资产规模。

　　另一方面，投资上市公司行业较集中。已披露的上市公司2015年年报显示，保险资金出现在539只股票的前十大流通股东中，合计市值达6226.72亿元，较上年末增长54.36%。从标的所属行业来看，主要集中在银行、房地产、非银金融和医药生物等，其中银行的配置比重独大。